まさやんのアナリスト目線で市場を分析するブログ

今週から本格的にお盆シーズンに突入です。
お盆の時期は地域でも違うようですが、一般的には8/13-8/16の4日間と言われています。

「この時期、相場つきはどんな感じなのか?」

季節アノマリー的な要素になりますが、検証してざっくり見てみましょう。

<検証手順>
イザナミの環境データ機能を使い、カレンダーを設定したCSVファイルを読み込んで仕掛けと手仕舞いのタイミングを判定するという方法になります。
(検証方法の詳細はこちら)

主な設定内容は次の通りです。

・検証期間は2000/1/4-2017/8/10
・全ての個別銘柄を対象
・毎年8/13の寄り付きに買いを仕掛け、8/16引けに手仕舞い
(仕掛けや手仕舞い日が土日の場合を考慮して調整しています)


検証結果はご覧の通り。

お盆検証(結果概要表示)


全体成績としては、若干プラスとなっているようです。


ただ期間別の成績で見た場合、

お盆検証(期間別)


プラスとマイナスの年で成績がはっきりした結果となっています。


お盆の時期は、市場全体の取引量が減ることで、
良くも悪くも顕著な傾向が出やすいと言えるかもしれませんね。

現在は市場のボラティリティが特に減少気味なので、
突発的な展開や値動きには用心しておきたいところです。


毎年お盆の時期は帰省等で忙しい場合は、
環境データ機能を使ってカレンダー判定のフィルタ条件を作成し、
お盆(8/13-8/16)の前後は、予め仕掛けシグナルが発生しないようにしておくといった手もありかもしれませんね。


P.S.
気に入って長らく使っていたキーボード、
先日Ctrlキーが外れてしまい、修復不可なので再購入。



LOGICOOL ワイヤレス ソーラーキーボード K750r

このキーボード、
キーの高さが低めのパンタグラフ式で打ちやすく、ソーラー電池なので電池交換も不要。
そしてなんと3年間の保証つき!

ロジクールロゴ

問い合わせても丁寧なサポートのロジクール、ちょっと恐るべしでしたw


先週の日経平均は、相変わらず2万円の往来。
かれこれ2ヶ月間、この水準をキープしてます。
市場の安定という観点だと、2000年台に入って最高水準に近い状態とも言えそうです。

20170807NK225

さてそんな相場なので、前回も少し記事にしましたが、
日経平均やTOPIXのヒストリカル・ボラティリティ(25日,25日)はさらに低下中。

<日経平均>
NK225_HV

<TOPIX>
TOPIX_HV



ただ新興市場はと言うと、

<ジャスダックインデックス>
JASDAX_HV


<マザーズ指数>
マザーズ指数_HV


実は3月頃にヒストリカル・ボラティリティは底打ち転換。
その後にわかに増加し始め、指数自体も2017年前半は上昇トレンドといった動きです。

今後は徐々に中大型株の日経平均やTOPIXにも動きが出てくるかが気になるところですね。


ただ日経平均やTOPIXは、ヒストリカル・ボラティリティが増加するにつれて株価上昇というようなシンプルな連動性が見られるかというと、一概にそういう感じではないようです。
(どちらかと言うと、むしろ逆…?)

<日経平均>
NK225_HV長期

<TOPIX>
TOPIX_HV長期

ヒストリカル・ボラティリティが底打ち後増加するような局面では、あくまでどちらか一方向にトレンドが生まれやすいという感じですね。

2017年前半の日本市場では、中大型株のボラティリティが小さかった分、後半はどのタイミンで増加に転じてくるか?
1つのターニングポイントとなりそうです。


日経平均は2万円を挟んだ攻防が続いてますね。

201707731NK225

日経平均のボラティリティはさらに縮小し、ヒストリカル・ボラティリティ(サンプル期間25日,単位期間25日)は、7/28(金)時点の数値は2.17。

2000/1/4から2017/7/28までのヒストリカル・ボラティリティを低い順に見たとき、
先週の数値は、なんと過去上位5番目までに3日間もランクインするほどの低水準。

20170728HV

静かな相場ですが、実際はかなり特異な局面にあるともいえます。

ここから上下どう動くのかは分かりませんが、今の凪相場の雰囲気に慣れ過ぎて、あっと動くような局面に翻弄されないように、気を引き締めて挑みたいところです。

そして今週気になるものといえば、やはり8/1(火)のビットコイン分裂問題の行方。
無事平穏に通過するのか、分裂の影響が暗号通貨だけでなく色んな相場に波及するのか1つのターニングポイントになりそうですね。

P.S.
8/3(木)までの期間限定ですが、ただいま7/26(水)のニコ放送動画を公開中!

nico20170726

BOX相場の乗り切り方を会議した

BOX相場対策や順張り手仕舞いのコツ、YF!株価予想について等々、
盛り沢山の内容となってますので、よろしければご視聴ください!



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